Indici Algoritmici
Gli Indici algoritmici sono la replica di strategie di trading definite su regole predeterminate e non discrezionali costruite su relazioni di lungo e/o breve periodo, disarbitraggi ed inefficienze ricorrenti nei mercati finanziari. Questa tipologia di prodotto nasce come risposta ad eterogenee esigenze di investimento: diversificazione di portafoglio, generazione di alfa su un orizzonte di medio-lungo periodo, accesso a mercati difficilmente raggiungibili, crescente domanda di rendimenti assoluti, decorrelati, quantitativi, e/o alternativi.
Il processo che li governa
Il processo di creazione di un Indice prevede lo studio dei mercati di riferimento, l'ideazione, la modellizzazione e lo sviluppo della strategia, la calibrazione dei parametri, l'analisi della performance storica e della robustezza dei risultati. L'Indice, prima di essere commercializzato sul mercato, viene monitorato internamente e ne viene verificata la sua replicabilità. A regime la valorizzazione dell'indice è in carico ad un Agente di Calcolo esterno e contribuita giornalmente su questo sito nonchè su Bloomberg.
Le forme di investimento
Gli Indici sono investibili e replicabili da prodotti di tipo delta-one ma possono anche essere legati a prodotti a leva o prodotti strutturati con payoff e/o indicizzazioni complesse.
E' possibile partecipare alla performance degli Indici:
- implementando esclusivamente l'algoritmo senza investimento del capitale (Total Return Swap);
- investendo anche un capitale (Fondo UCITS3; fondo non armonizzato; emissione obbligazionaria a capitale garantito a scadenza attraverso un meccanismo di tipo CPPI; certificati a capitale garantito o non).